Kevin Davey es un conocido trader de futuros, divisas y materias primas. Ha estado operando durante más de 25 años. Durante tres años consecutivos, Kevin logró más del 100 % de rendimiento anual en un campeonato de trading con dinero real. Es autor del libro de trading algorítmico «Building Algorithmic Trading Systems: A Trader’s Journey From Data Mining to Monte Carlo Simulation to Live Trading» (Wiley 2014).
un apalancamiento excesivo puede sabotear tu trading
Estoy seguro de que has visto anuncios de brokers de forex o futuros promocionando el increíble apalancamiento que puedes tener al operar. Si bien es cierto que el apalancamiento es genial cuando una operación se mueve a tu favor, también puede arruinar tu cuenta en un instante cuando va en tu contra.
Por ejemplo, muchos brokers de forex ofrecen un apalancamiento de 100:1 en operaciones de forex. Algunos incluso ofrecen 400:1, pero como 100:1 ya es bastante extremo, nos quedaremos con ese para este ejemplo.
Supongamos que compras 1 lote estándar de forex en el par Euro-Dólar estadounidense (EURUSD). Esperas que el precio suba para vender con ganancia. Un lote estándar tiene un valor de $100,000, y solo necesitas $1,000 de margen para realizar esa operación. Cada pip que se mueva la operación significará una ganancia o pérdida de $10. (Si necesitas ayuda para calcular el valor de los pips, ve a mi página de Calculadoras, donde tengo una «Calculadora de Pips en Forex«).
En este punto, podrías pensar: «Bueno, $10 por pip es solo el 1% de mi cuenta, así que es un número bastante pequeño. Mi riesgo no es tan alto.» Pero, en un día promedio, el rango (la diferencia entre el precio más alto y el más bajo) del par EURUSD es de unos 100 pips, o $1,000. Y durante la crisis financiera de 2008, el rango diario llegó a ser de hasta 480 pips, o $4,800.
Por lo tanto, en un día cualquiera, podrías fácilmente ganar o perder miles de dólares. Si bien la idea de ganar $1,000 con un depósito de margen de $1,000 es sin duda atractiva, piensa en la otra cara de la moneda. Podrías perder fácilmente TODO tu margen (o incluso más) en un solo día. Eso ya no suena tan atractivo, ¿verdad?
¿Qué deberías hacer para evitar esta espada de doble filo que es el apalancamiento?
Simple: si crees que tienes algún tipo de ventaja operativa, opera al principio con un apalancamiento muy pequeño, por ejemplo, de 2 a 1. En el ejemplo del forex, eso significaría que necesitarías $50,000 para abrir una posición estándar, lo cual obviamente no es muy atractivo para quienes tienen cuentas pequeñas. Pero el punto es que si tu sistema no funciona, las operaciones con un alto apalancamiento solo te arruinarán más rápido. ¿Por qué tirar tu dinero hasta que sepas que tienes algo que funciona?
Recuerda, te estás uniendo a un juego donde el 90% de las personas pierden. Tu mejor oportunidad de éxito es operar en pequeño hasta que sepas que tienes una ventaja, y luego, cuando te sientas cómodo, puedes aumentar el apalancamiento que utilizas. Usar un alto apalancamiento desde el principio es una forma rápida de, eventualmente, y casi inevitablemente, acabar con tu cuenta.