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 Jason Goepfert es presidente y CEO de Sundial Capital Research. Editor de SentimenTrader.com, una web de referencia internacional con suscriptores en más de 50 países.
Jason Goepfert / Sundial Capital Research

 

Una nueva señal de un miembro del modelo TCTM Composite Thrust de Dean emitió una alerta al cierre del mercado el miércoles. El componente se denomina porcentaje de miembros por encima del modelo 10-day reversal, que identifica cuándo el número de acciones que cotizan por encima de la media móvil de 10 días oscila entre sobreventa y sobrecompra en un corto período de tiempo.

El número de acciones del S&P 500 por encima de la media móvil de 10 días aumentó del 5% al ​​89% en solo 5 sesiones. Ese es el giro más rápido desde octubre.

Los miembros del S&P 500 por encima de su promedio de 10 días generaron una señal de compra

Esta señal se activó otras 52 veces durante los últimos 93 años. Después de las demás señales, los rendimientos futuros y el porcentaje de acierto fueron sólidos en todos los marcos de tiempo.

Estadísticas 

A pesar de un día a la baja en las acciones el jueves, los operadores invirtieron más de $ 4.450 millones en el fondo SPY, aparentemente apostando por un repunte en el S&P 500. Esa fue la quinta entrada más grande para el fondo en el último año.

Rally de Santa Claus en el maíz

Jay observó la tendencia estacional anual de los futuros de maíz, que actualmente está entrando en un período estacional favorable.

Para esta prueba, examinaremos el comportamiento de los futuros de maíz entre los próximos 14 días. El gráfico a continuación muestra el $ + (-) hipotético acumulado logrado al mantener una posición larga de 1 lote en futuros de maíz SOLAMENTE durante este período todos los años a partir de 1960.

El crecimiento de $ 1 invirtiendo en maíz solo durante un período estacionalmente favorable.

Durante los últimos 61 años, 54 de ellos arrojaron ganancias durante estos tramos de aproximadamente 3 semanas con una ganancia promedio que fue más del doble de la pérdida promedio. 

Las acciones de Corea del Sur se han visto muy afectadas

Las acciones de Corea del Sur se han visto afectadas desde su máximo en verano. En términos de dólares estadounidenses, el Kospi cayó más de un 18% antes de un fuerte repunte en los últimos días. La combinación de casos de Covid en aumento y un banco central más restrictivo no ha ido bien.

El daño ha sido generalizado, como podemos ver con las cifras de avance / retroceso. En un día promedio de cara a diciembre, 125 acciones más cayeron que las que avanzaron. Solo la crisis financiera mundial y la caída al inicio de la pandemia pueden igualar esto.

La amplitud del índice Kospi de Corea del Sur está sobrevendida

Otras medidas de amplitud a largo plazo están mostrando un patrón similar. Y hay evidencia de que los inversores con sede en EE. UU. han huido del fondo más popular que rastrea estas acciones.