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Cofundador de Macro Ops, www.macro-ops.com. Global Macro fanático, ex francotirador profesional y miembro de la inteligencia de los EE. UU.
Alex Barrow / MACRO OPS

 

En el Dirty Dozen [CHART PACK] de esta semana damos un vistazo a la estacionalidad, los aspectos internos, el impulso de amplitud en las acciones financieras, el debilitamiento de los datos de empleo de EE. UU. y una entrada alcista en el maíz, entre otras cosas…

1. El SPX tiene una tendencia estacional a caer en los próximos ocho días de negociación antes de formar un suelo.

SPY Seasonality

2. El sentimiento y el posicionamiento se están volviendo más alcistas, pero no están en niveles que normalmente marcan mayores retrocesos. La amplitud es fuerte, aunque se acerca a la sobreextensión y los elementos internos del mercado siguen apoyando una tendencia ascendente de mayor calado.

Market Internals 121123

3. El Nasdaq ha completado un gran patrón de taza con asa de 24 meses. Este es un patrón alcista.

NQ1 Index 121123

4. Estamos largos y añadiremos más a nuestra posición en un cierre diario por encima de su rango lateral actual.

NQA Index 121123

5. La semana pasada, el sector financiero experimentó un aumento de amplitud. SentimenTrader escribe que “un compuesto de amplitud que contiene seis indicadores con varias longitudes de duración subió al nivel más alto en más de dos años, lo que desencadenó una señal de compra para el grupo. La señal anterior generó una alerta en noviembre de 2020, lo que llevó a una ganancia de casi el 16 % en los siguientes tres meses”.

SP 500 Financials 121123

6. Y “siempre que la amplitud compuesta del S&P 500 Financials aumenta por encima del 67 %, los rendimientos, las tasas de victorias y las puntuaciones z para el sector financiero son excelentes en todos los horizontes temporales. La señal llevó a ver ganancias en algún momento durante los tres meses siguientes en 38 de las 39 señales precedentes”.

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7. Aquí hay una instantánea de los rendimientos a tres meses del KRE Regional Banking Trust ETF (KRE) a través de la excelente plataforma de análisis, Koyfin. CUBI, GBCI, BOH, EWBC y CADE tienen el mejor rendimiento de 3 m del grupo.

Performance vs Weight 121123

8. Uno de mis principales indicadores favoritos del mercado laboral es la ayuda temporal a nivel interanual. La economía de EE. UU. ciertamente no está en recesión en este momento, pero este gráfico vale la pena ver si sigue bajando.

US Temporary Help YoY 121123

9. “Lo que convierte la narrativa ‘suave’ de hoy en ‘difícil’… a través de BofA.

Tina Turners 121123

10. La IED de China se ha vuelto negativa por primera vez. El largo de USDCNH nos está dando otra configuración con el par en la banda inferior de Bollinger.

FDI 121123

11. El maíz recientemente superó la segunda sobreventa de sus medias móviles de 20 y 50 días, y casi 1,5 por debajo de sus 200 dma. Las posiciones grandes y pequeñas son bajistas. Nuestro indicador de sentimiento está saliendo del percentil 0, así como su puntuación de valoración. Y está a punto de entrar en su período más fuerte de estacionalidad.

Corn 121123

12. El gráfico ha formado una bonita cuña descendente. Buscaremos comprar en la confirmación de ruptura.

C A Comdty 121123