Brett N. Steenbarger, Ph.D. es profesor de psiquiatría y ciencias del comportamiento en SUNY Upstate Medical University. Compagina su actividad docente con la de entrenador de gestores de hedge funds y traders profesionales. Brett es autor de varios libros sobre psicología enfocada en el trading: The Daily Trading Coach (2009), Trading Psychology 2.0 (2015) y Radical Renewal (2019), entre otros. Su experiencia en los mercados financieros comenzó a finales de la década de 1970.”.
una firma de trading propietario o a una comunidad de traders
En las últimas semanas, varios traders me han preguntado sobre si deberían unirse a firmas de trading propietario (prop trading) o a comunidades de trading. Aquí está el resumen de mi respuesta:
- Hay valor en aprender y desarrollar habilidades de trading al aprovechar las experiencias de otros. Las mejores firmas de trading con las que trabajo operan con estructuras de equipo, donde hay un compromiso mutuo de ayudarse y aprender entre sí. Tener compañeros de trading puede aumentar nuestra responsabilidad y proporcionarnos múltiples modelos a seguir. Simplemente estar en línea con otros traders no es lo mismo que operar en equipo. Únete a lugares donde los traders se comprometan unos con otros.
- Las mejores organizaciones de trading solo tienen éxito y ganan dinero si sus traders también tienen éxito y ganan dinero. Cuando comencé a trabajar en Chicago, las mejores firmas de trading propietario cubrían los gastos básicos con tarifas de escritorio y ofrecían a los traders tarifas de comisión más bajas. Estas firmas compartían las ganancias con traders exitosos y solo prosperaban si sus traders eran rentables. Invertían en la mejor tecnología de trading porque eso hacía que los traders—y la firma—tuvieran éxito.
- Se te debe incentivar a ganar dinero, no solo a hacer trading. Otras firmas en Chicago operaban como «arcades», donde los traders usaban su propio capital, mantenían la mayoría de sus ganancias y pagaban por acceso a tecnología. Algunas cobraban comisiones elevadas y ganaban principalmente incentivando a los traders a hacer muchas operaciones. Esto se volvía problemático cuando los traders reducían el riesgo debido a la incertidumbre, ya que los intereses de la firma y los traders no siempre estaban alineados.
- Ten cuidado con las firmas que venden esperanza como su producto principal. Algunas firmas de trading no son realmente de trading propietario, ya que prometen acceso a capital basado en pruebas pagadas por los traders. Las condiciones de estas pruebas son difíciles y no es raro que los traders aspirantes deban realizar varias intentos. En muchos casos, el interés de estas firmas radica en vender las pruebas, no en financiar y hacer crecer traders exitosos. ¿Hay un entrenamiento real, retroalimentación de rendimiento auténtica y trabajo en equipo entre los participantes? ¿El éxito de la firma depende del éxito de quienes pasan las pruebas?
- Busca interactividad. Las comunidades de trading en línea suelen ofrecer educación, coaching y compartir entre miembros. Esto puede ampliar el aprendizaje de los traders en desarrollo. La pregunta clave para evaluar estas comunidades es hasta qué punto los miembros realmente forman equipos virtuales y hacen del trabajo en equipo una parte diaria de su proceso de trading. Si las comunidades prosperan principalmente vendiendo membresías y servicios, no pueden fomentar el aprendizaje mutuo y el desarrollo esencial para nuestras curvas de aprendizaje.
Un breve anécdota: Mañana estaré con Jeff Holden de SMB Capital para ayudar a los traders a utilizar una nueva tecnología que rastrea el valor esperado de las operaciones en tiempo real. Esto puede ser muy valioso para dimensionar posiciones adecuadamente y ayudar a los traders a asumir riesgos de manera responsable. SMB está entrenando a sus traders para que tomen mejores operaciones con riesgo/recompensa y están invirtiendo en tecnología para que la firma tenga éxito a medida que los traders se vuelvan más exitosos.
Sé selectivo: Las firmas y comunidades correctas te tratan como una inversión, no como un negocio a corto plazo.