«El viaje, no el destino, es lo que importa…»
― T.S. Thomas Stearns Eliot
Puede que te estés preguntando qué es lo que el poeta ganador del Premio Nobel T.S. Eliot tiene que ver con el trading. No, no dejó un manual secreto en su ático para que sus nietos lo encontraran. Y supongo que ni siquiera hizo trading, estaba demasiado ocupado creando prosa.
Inicio del viaje de trading algorítmico
¿Y si te hablara de una estrategia de aceite de soja que ganó casi 40 000 dólares de un solo contrato en 5 años? Eso es un beneficio de 8.000 dólares por contrato al año. ¿Te gustaría operarlo?
El margen en el aceite de soja es de aproximadamente 660 $, por lo que podría determinarse que podría operar 1 contrato de esta estrategia con 2500 $. Por lo tanto, en 5 años, los 2500 $ se convertirían en 42.500 $, que es una tasa de crecimiento anual compuesta al año de más del 76 %.
En principio ¿quién no querría esto?
El problema es que ahí es donde la mayoría de los traders detienen su análisis. Ellos ven el punto de partida, y ven el punto final 5 años después, con bolsas de dinero en efectivo esperándolos. Saltan de alegría por su rendimiento y se apresuran a operar la estrategia en vivo.
Por supuesto, nuestro amigo T.S. Eliot no estaría de acuerdo. Argumentaría que el viaje durante esos cinco años, no solo el punto final, es lo que realmente importa.
Entonces, ¿cómo es ese viaje? Veamos la curva de muestra Tradestation:
Esperemos que este simple ejemplo deje claro que el camino de una curva de capital es crítico. No puedes disfrutar de los beneficios al final si no puedes soportar el camino para llegar hasta allí.
- Al revisar un informe de rendimiento, hay que asegurarse de mirar algo más que el beneficio neto. Asegúrate de mirar la pérdida máxima y cualquier curva de drawdown. ¿Podrías manejarlas? Mi regla general es que puedo manejar mentalmente alrededor de la mitad de la pérdida máxima que creo que puedo manejar.
- Tome la curva de rentabilidad, imprímala en un pedazo de papel, luego con otro pedazo de papel cúbralo. Descubre lentamente la curva en desarrollo, moviéndote de izquierda a derecha, e imagínate a ti mismo en cada punto a lo largo de la curva. Intenta experimentar lo que sentirías en cada punto. Esto es difícil de hacer, especialmente cuando conoces el resultado final positivo, pero si lo haces correctamente, puede ser muy esclarecedor.
Para concluir, hay que recordar siempre que el resultado final de una estrategia de trading no suele ser la parte más importante. El camino importa mucho.