- En este artículo Ray Barros desgrana uno de los grandes misterios para aquellos que se inician en los mercados. Paso a paso, detalla el proceso que se tiene que dar para crear una estrategia completa. ¿Tiene ya su propio plan de trading? Seguro que encontrará algunos consejos que pueden hacerle replantear lo que ha estado haciendo hasta ahora. Veamos cómo crear un plan de trading de éxito.
- Artículo publicado en Hispatrading Magazine 39.
La única ley, que actúa como “verdad universal”, en el trading es el llamado «Principio de incertidumbre». Es por esto, que cada día al operar en los mercados nos enfrentamos a la dura realidad, ya que estamos programados para buscar certezas. Este conflicto, creado entre lo que queremos y lo que encontramos, es decir, nuestra necesidad de certeza en un entorno incierto, es una de las razones por la que muchos traders fracasan.
¿Qué quiero decir?
Los traders, vamos a llamarles así, “no exitosos” buscan controlar el resultado de sus operaciones. Un reto imposible. ¿Por qué? Porque lo único que tenemos los traders es el control sobre el proceso de negociación. Nuestra toma de decisiones.
La fórmula «3 Ms”
Mi proceso hasta abrir una operación se explica con la fórmula «3 Ms”: Mind (Mente), Money (Dinero) y Method (Método). Cada componente de esta fórmula tiene un proceso que contribuye a nuestra rentabilidad a largo plazo.
MENTE
Es la mentalidad que crea los siguientes elementos fundamentales para el éxito:
- El entorno psicológico que conduce a la ejecución consistente de nuestras reglas, en relación con el Método y con el Dinero.
- El impulso que nos ayuda a buscar mejorar constantemente.
DINERO
Las reglas que rodean maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo de ruina.
MÉTODO
Las reglas de trading que generan una expectativa matemática positiva cuando se ejecutan de manera consistente.
Y esto me lleva a la pregunta ¿Cuáles son los procesos del Método necesarios para el éxito en el trading? Eso depende de su personalidad. Para elegir el proceso correcto, primero debe saber si su personalidad lo hace estar mejor preparado para un enfoque mecánico o uno discrecional, basado en reglas. La mejor manera para hacer esto es la siguiente:
- Realice una prueba en http://www.personalityassessor.com/ipip120/
- Lea el libro de Jason Williams: “The mental edge in trading».
Una advertencia: tenga en cuenta que la forma en que PeronalityAssessor etiqueta y la forma en que lo hace Williams son diferentes. Por lo tanto, es necesario alinearlos. Por ejemplo: La llamada ‘Autoeficacia (c1)’ de Williams en el test de PeronalityAssessor se denomina ‘competencia c6’.
Vayamos un paso más allá entonces. Supongamos que ya leyó el libro “The mental edge in trading»; realizó la prueba Ipip y descubrió que, según su personalidad, su perfil le hace más idóneo hacer trading discrecional, basado en unas reglas predefinidas ¿Cómo puede empezar a crear entonces su propio método de trading?
El mejor paso que puede dar es el siguiente. Recuerde que este es su primer paso, en la búsqueda de un sistema ganador, así que es quizá el paso más importante que va a dar. ¿Qué tendrá que hacer? Este primer paso consiste en encontrar una teoría de mercado que se adapte a usted. Por ejemplo:
1. La teoría de Dow. Existe una gran ayuda para entender esta teoría por parte del “Forex trading group”, llamada «Principios básicos de la teoría de Dow» (disponible en ingles). Si fuera ahora a empezar a hacer trading en acciones o índices bursátiles, la teoría de Dow es por donde empezaría. ¡El artículo es excelente! Incluso ofrece un resumen PFD. de sus principales puntos.
2. La teoría de Wycoff. El mejor exponente que conozco es Wyckoff SMI. James O’Brien ha hecho un gran trabajo enseñando la teoría Wyckoff.
También hay otras teorías como Gann, Elliott, Tubbs, etc. En resumen, tiene una gran cantidad de material para elegir y dar este primer “gran” paso.
Cuando encuentre una teoría que le guste, es cuando podríamos decir que usted está listo para construir su plan.
Construyendo un plan de trading
¿Qué hacer ahora? En primer lugar: Identifique el marco temporal que utilizará como trader. Este es un elemento clave y no es algo fácil de elegir, aunque parece sencillo. ¿Por qué no es sencillo elegir el marco temporal? Uno de los motivos es debido a las definiciones que existen tan poco concretas y generales como: a largo plazo, a medio plazo, a corto plazo, swing, etc. ¿Cuál es el problema? El problema es que los términos generales no ayudan a la construcción de nada, tan solo son ideas abstractas. Necesitamos una descripción que sea relativamente objetiva.
Por ejemplo, en mi caso uso el Barros Swing para definir mi período de tiempo, que es el swing de 18 días. Barros Swing me permite hacer bastantes cosas:
- Distinguir diferentes magnitudes de tendencia.
- Tener una medida objetiva de sobrecompra o sobreventa, etc.
La siguiente tabla muestra lo siguiente:
- Línea verde: aproximación para el swing de 12 meses, tendencia anual.
- Línea negra: aproximación para el swing de 13 semanas, tendencia trimestral.
- Línea roja: swing de 18 días, tendencia mensual.
- Línea azul: swing de 5 días, tendencia semanal.
A simple vista, podemos ver que la gran cuestión es saber si la tendencia anual está sobrecomprada: utilizando la teoría estadística podemos evaluar si la línea de oscilación actual es inferior a la normal, normal o superior a la normal. Cuanto mayor sea la línea de balanceo por encima de lo normal, mayor será la probabilidad de que gire a la baja. Una línea descendente de 12 meses cambiará la tendencia de todos los marcos temporales inferiores.
Esto me lleva a la segunda serie de preguntas.
- ¿Cuál es el marco temporal del trader en cuestión?
- ¿Es probable que esta tendencia continúe o cambie?
Las respuestas a estas preguntas dirán si debemos operar en largo (comprando el activo) o en corto (vendiendo el activo con la esperanza de que caiga). En resumen, las respuestas nos proporcionan una estrategia. Un vez tengamos claro esto, ahora es el momento de ver lo que debemos considerar para abrir y gestionar una operación. Lo primero a tener en cuenta para abrir una operación es la zona de precios en la que poder realizar la entrada. Decidir si vamos a ir en largo o en corto, juega un papel importante al igual que el tipo de estructura.
Por ejemplo: el gráfico en el que se muestra el índice S&P500 presenta una estructura lateral.
Por lo tanto, buscaré cualquiera de estas tres zonas:
- En la zona de compra primaria (Buy Zone).
- En una ruptura por encima de 2916.40.
- En un nuevo re- test de ruptura de la zona de venta primaria (Sell Zone).
Voy a mirar la opción de ir corto, vendiendo el activo:
- En la Zona de Venta Primaria (Sell Zone).
- En una ruptura por debajo de 2864.70.
- En un re-test de ruptura de la zona de compra primaria (Buy Zone).
En el ejemplo anterior, la estructura lateral determinó la zona. De manera similar, en el cuadro a continuación, el área encerrada está en lo que yo llamo un modo de tendencia R3, es decir, no verá retrocesos en el gráfico diario. Para encontrar una zona, deberá bajar el marco temporal haciendo zoom con un gráfico intradía, por ejemplo, de 60 min.
De la misma manera, nuestras técnicas de setup y apertura de posiciones se rigen por nuestro estilo de negociación. Como regla general, hay dos tipos de entradas:
- De respuesta (Comprando en las caídas y vendiendo en los rallys).
- De inicio (Operando en las rupturas. Comprar nuevos máximos, vender nuevos mínimos).
El trader “de respuesta”, quiere ver evidencia de que la zona se mantendrá y que la tendencia actual está agotada. Por ejemplo, si buscara abrir una operación en largo, en la zona de compra principal, me gustaría ver esto:
- Una barra de contracción neutral: generalmente la apertura y el cierre están alrededor del centro del rango del día.
- Una barra con un rango inferior al normal (flecha negra). Algunos traders entrarían en la barra de contracción.
- Otros esperarán hasta que se rompa el máximo de la contracción para entrar o esperarán hasta que vean una barra de convicción alcista (flecha amarilla).
Veamos ahora el para un trader que opere en las rupturas.
La tasa de ganancias para las operaciones de ruptura es del 30% aproximadamente. Para mejorar el ratio de acierto, tomé una idea del libro “Understanding Price Action” de Bob Volman: el setup llamado “False, True, Pretend” (FTP). Bob usa gráficos de 5 minutos. Descubrí que el “FTP» podría ser igual de útil en cualquier período de tiempo.
Esencialmente, el “FTP” es un patrón de congestión lateral de oscilación de 1 período.
Por lo general, me gusta abrir la operación en una barra de tiempo inferior que muestra que la corrección ha terminado o que la ruptura es real. En ambos casos, estoy buscando lo que yo llamo una barra de aceptación. Los ejemplos más comunes son:
- Una barra de aceptación alcista tiene una apertura no superior al 25% inferior del rango y un cierre no inferior al 25% superior del rango.
- Una barra de aceptación bajista tiene una apertura no inferior al 25% superior del rango y un cierre no superior al 25% inferior del intervalo.
- En ambos casos, vemos un rango normal y volumen normal para la barra que nos sirve de confirmación de la operación.
Algunas variaciones podrían ser las siguientes. Lo que está buscando es la evidencia de:
- Para el trader de respuesta: la corrección ha terminado, y la tendencia dominante se ha reanudado.
- Para el trader de rupturas: la ruptura se ha confirmado y continuará.
Algunos setup tienen sus catalizadores para abrir o cerrar una operación. Por ejemplo, tengo un setup llamado “Banda de Regresión Lineal” que tiene su propia barra de entrada.
El siguiente paso es asegurarse que tengamos una recompensa estimada adecuada: riesgo (R: R) para la operación. Para este paso necesita saber:
- La expectativa de ganancias ([tasa de ganancia promedio en dólares x porcentaje de aciertos o win rate] – [tasa de pérdida promedio en dólares x porcentaje de pérdidas o loss rate]).
- La ubicación inicial del stop loss
- (Para mí) Mi objetivo de beneficios principal. Para calcular el objetivo, necesito saber el precio promedio de los precios de salida de mi primer y segundo tercio. (Yo uso la “Regla de Tres” para la mayoría de las operaciones). Una vez que determine la posible ganancia, puedo calcular, dado mi límite de pérdidas, la recompensa: es decir, si el riesgo hace que la operación valga la pena. Simplemente introduzca estos números relativos a las ganancias y riesgo en la fórmula de expectativa. El resultado debe ser uno que, según sus estadísticas, conduzca a la rentabilidad a largo plazo.
Eso es todo. Ahora ya tenemos todos los elementos para un método basado en reglas discrecionales. Solo un paso más para ejecutar el plan.
Este paso es una maniobra dividida en dos:
- La fase de acecho: aquí la paciencia es la clave; debe estar preparado para permitir que la operación llegue a su zona y que desarrolle el setup que esperamos.
- La fase de acción: ahora hay que esperar la confirmación, y cuando aparezca, actúa sin pensarlo dos veces.
¿Cómo actúo en esta fase de acción?
- Abra la operación con el tamaño de posición calculado.
- Coloque su hard stop. Aquella orden que le sacará del mercado en caso de que se produzca un gran movimiento inesperado.
- Sepa lo que tiene que hacer el mercado para salir de su posición (lo que yo llamo un stop suave).
Como ve, en la fase de acción, solo necesita ejecutar. Todo el trabajo de preparación ha sido realizado. ¿Pero qué solemos ver? Muy a menudo los traders novatos no ejecutan su plan, y luego hacen un trading impulsivo. ¿Y usted? ¿Cuál es su plan?