Dos ideas importantes que aprendí de Peter Steidlmayer:
- El uso de diferentes marcos de tiempo en mi operativa y
- La idea de ‘contexto’.
Como trader discrecional que usa análisis técnico, el ‘contexto’ ha marcado una gran diferencia en mis resultados. Antes de explicar lo que quiero decir, permítanme definir primero algunos términos críticos:
- Por discrecional quiero decir que tengo un conjunto de reglas que suelo seguir; pero también tengo una regla que dice “No tengo que seguir mis reglas”. Tengo esta regla, así que tengo espacio para que mi intuición entre en juego, especialmente al salir. Treinta (30) años de operaciones significan que mi subconsciente ve patrones que mi mente consciente no puede ver. El truco es saber cuándo la intuición en lugar de mi ‘cerebro de rata’ está al mando.
- Por análisis técnico me refiero al uso de gráficos para identificar quién tiene el control de los mercados, los alcistas o los bajistas, y si es probable que ese control continúe o termine.
Le doy mucha importancia al ‘contexto’; es el filtro por el cual juzgo mis entradas o setups: los patrones que me dicen cuándo las probabilidades favorecen una operación. Pruebo y valido mis setups a través del backtesting por ordenador. Comienzo con la idea en bruto y si eso demuestra estadísticamente que el setups es sólido, lo pruebo en tiempo real con un tamaño pequeño. Si eso tiene buenos resultados, entonces lo pruebo dentro de un contexto. Solo cuando el setup pasa esa prueba, lo empleo en mi plan.
Permítanme mostrarles lo que quiero decir con referencia al S&P en uno ejemplo que mostré ya hace tiempo.
Yo uso un patrón llamado Cambio de Tendencia llamado Upthrust (ver Nature of Trends, página 38). Es uno de mis favoritos y uno de los patrones que tiene una expectativa de ganancia muy interesante ($2.87). Cuando considera que el extremo superior histórico promedio de la expectativa es 2.33: 1, ve cuán rentable es el patrón para mí.
El siguiente gráfico de 13w muestra un Upthrust clásico. Normalmente habría vendido el doble de tamaño y habría estado buscando un movimiento al menos al área delimitada por las Líneas horizontales azules y probablemente una ruptura de B seguida de una tendencia bajista posterior. Normalmente, también habría seguido el proceso de gestión que llamo la Regla de 3: habría cubierto solo dos tercios de mis posiciones abiertas después de que el mercado alcanzara las líneas azules. Habría dejado abierta una tercera parte del tamaño de mi posición porque sería el comienzo de las posiciones que empiezo a formar en pirámide en previsión de la tendencia bajista esperada.
Pero en este caso, vendí el ‘tamaño normal’ y cubrí la mitad de mi posición en el primer soporte alcanzado el viernes posterior. También planeé cubrir el resto en la zona delimitada por las líneas azules en el gráfico anterior o en una señal de compra generada alrededor de la zona del viernes.
La razón de esto es el ‘contexto’ que proporciona parcialmente la Ray Wave: debido a la naturaleza de Wave [2], estaba buscando uno de los 2 patrones para Wave [4]: Running o Sideways. El mercado produjo aceptación por debajo de la zona del movimiento máximo del viernes 9 de noviembre; Siendo ese el caso, esperé a que el mercado fuera a la zona delimitada por las líneas azules. Si el mercado superaba B, entonces tenemos la primera señal de que el mercado alcista actual estaba en dificultades y si hubiéramos obtenido la aceptación del precio por debajo de ‘B”, esto confirmaría la señal de cambio de tendencia alcista de 13w.
(Por cierto, un conteo de Ray Wave no es un conteo de Elliott, aunque he tomado prestadas algunas de las ideas de Elliott).
El contexto, entonces, en este caso, me hizo abrir una operación con un tamaño más pequeño de lo normal y me hizo buscar una compra alrededor del área de 1400 a 1370. ¿Puedo estar equivocado sobre el contexto? Claro, pero mis resultados dicen que también puedo tener razón y estoy feliz de darle el contexto que se merece.