Hoy en día, hay una tendencia entre los entrenadores a restar importancia a las áreas fuera del campo de su experiencia: aquellos que se especializan en psicología afirmarán que esto es lo más importante; aquellos que se ocupan de la gestión del dinero hacen hincapié en su papel crítico; otros se centran en tener un plan escrito con una ventaja.
Una de las razones por las que me gusta lo que escribe el Dr. Brett Steenbarger es que hace hincapié en que a menudo los traders fracasan porque carecen de un plan coherente o porque no mantienen las métricas de sus resultados (Puedes leer cada semana sus artículos en metodotrading.com, y su área de especialización es la psicología.
Me parece que los novatos no aprecian los matices de la relación entre la psicología, la gestión del dinero y el plan de trading. En este artículo, estoy tratando de abordar el tema desde un ángulo diferente para describir las conexiones esenciales entre los tres.
La figura 1 es el paradigma del éxito.
El éxito comienza con el centro y el centro da a luz al rectángulo y al círculo. Cuanto más nos alejamos del centro, mayor es la importancia que desempeña el factor en nuestro éxito al hacer trading; al mismo tiempo, cuanto más nos acercamos al centro, más importante es el factor.
Desde este punto de vista, el plan de trading escrito juega el papel fundamental de nuestro éxito. A menos que tenga una ventaja y a menos que nos proporcione señales de entrada y salida sólidas (es decir, repetibles sobre instrumentos y condiciones del mercado), la psicología y la gestión del dinero no tienen ningún papel que desempeñar.
El plan da a luz a la gestión de riesgos: gestión del dinero y gestión de la posición. La gestión del dinero decide cuestiones como el riesgo por operación, el tamaño de la posición, el riesgo de la cartera, cuándo poner nuestras ganancias a disposición del mercado y cuándo reducir nuestro capital debido a las pérdidas. La gestión de la posición protege nuestros beneficios abiertos al tiempo que permite que el mercado fluctúe a medida que se mueve a nuestro favor. He sugerido que la principal herramienta de gestión de la posición es el riesgo inicial.
La gestión de riesgos depende de nuestro análisis de las métricas de nuestro plan de trading. Por ejemplo, conocer la excursión adversa máxima del plan; conocer la excursión máxima favorable del plan; conocer el retorno de expectativa del plan. Una vez que el plan produce los datos, la Gestión de Riesgos se hace cargo para equilibrar la maximización de la rentabilidad con la minimización del riesgo de ruina. Puedes tener el mejor plan de trading del mundo, pero se necesita una violación de nuestra gestión de riesgos para enviarnos a la quiebra.
El círculo que rodea el plan y la gestión de riesgos es la psicología ganadora. En mi opinión, la función principal de la psicología ganadora o Winning Psychology es la ejecución coherente de nuestro plan de trading y nuestra gestión de riesgos. Un papel secundario es aprender de nuestros éxitos y fracasos. No importa cuánta ventaja tenga nuestro plan de trading y no importa cuán efectivas nuestras reglas de gestión de riesgos optimicen la rentabilidad, a menos que ejecutemos ambas de manera consistente, no podrán producir los resultados prometidos.