Puede leer los artículos número 1, 2, 3, y 4 de esta serie para ponerse al día. Hoy hablaremos del último paso.
Hasta ahora hemos completado la forma en que evalúo el tamaño de la posición. El siguiente paso es gestionar la operación.
El primer paso es identificar la entrada, el stop inicial y la salida de la ganancia principal; esta es la función de su plan.
El siguiente paso es evaluar el riesgo-recompensa de la operación. Debido a que utilizo la regla de tres, evalúo el riesgo-recompensa en función del beneficio principal de la operación (normalmente la zona primaria opuesta) y el beneficio medio. El riesgo-recompensa debe ser al menos 1:2 (basado en la salida estructural) y 1:1 (riesgo basado en comparación con la ganancia promedio histórica).
Veamos un ejemplo.
La figura 1 muestra las oscilaciones de 5 y 18 días en el ES. Supongamos que estamos negociando el 5-d y que la ganancia promedio por operación en el ES es de 80 puntos. En la Figura 1, el riesgo para la ganancia promedio sería 1:2.2. La Figura 1 muestra que el riesgo-recompensa estructural es 1:3.2
Esta operación tiene un riesgo-recompensa interesante.
Entonces, incluso antes de entrar a una operación, primero evalúo si vale la pena operar según el riesgo o no.
Una vez que estamos en una operación, necesitamos gestionar nuestro riesgo.
La Regla de Tres establece que cubrimos el primer 1/3 cuando las ganancias cubren nuestro riesgo en los contratos restantes. A diferencia de la salida de beneficios básicos, esta es una guía en lugar de una salida fija.
La Figura 1 muestra que el riesgo en dos contratos es de 66 puntos. Nuestra entrada fue 1277; entonces, saldríamos del primer tercio en (1277 + 66) 1343. Pero si miramos la Figura 1, vemos que el Punto de Control está llegando a 1339.98.
Sabemos que el 18-d está en tendencia bajista, al igual que el 13-w. Por lo tanto, estamos negociando un movimiento contrario a la tendencia en los plazos más altos. En esta situación, buscaría salir antes de 1339.98, digamos 1335 a 1337. Después muevo mi stop inicial en el segundo tercio para permitir la salida más baja. Entonces, si mi salida es en 1335, hay una diferencia de 5 puntos. Movería el stop de mi segundo tercio a 1247 (originalmente en 1242; más 5 = 1247). De esta manera, si me detuviera, preservaría mi capital.
Una vez que el mercado tiene un rango de barra por encima de la parte superior del área de valor, 1386 (es decir, un recuento total de puntos de 1 por encima de 1386), muevo el stop en el segundo contrato por debajo del mínimo del área de valor. En el caso de la Figura 1, esta área está entre 1306 y 1275.
Una vez que salgo del segundo contrato en la zona de venta principal, llevaría el stop del tercer contrato al punto de equilibrio.
En una ruptura, para administrar el tercer contrato, utilizo un stop dinámico usando:
- Mínimos de oscilación y
- Acerco el stop a medida que las magnitudes del movimiento de impulso se mueven a una media de +3 desviaciones estándar. En este objetivo, tiendo a llevar los los stops no más allá de la ruptura del mínimo tridimensional.
Por supuesto, si tengo un cambio en el patrón de tendencia, me saldría de eso incluso si no se alcanza el stop dinámico.
Pues bien, ya hemos cubierto todo lo que tiene que ver con la gestión de riesgos. Desde la gestión del dinero hasta la gestión de la operación: los dos componentes de la gestión de riesgos. ¡Feliz trading!
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