Rutinas y hábitos de éxito V: El plan de gestión del dinero o money management por Ray Barros

Le animo a que pueda leer la parte I, II, III y IV.

El plan de gestión del dinero equilibra el riesgo de ruina con la maximización de la rentabilidad. En otras palabras, busca darnos el mayor rendimiento de nuestro dólar de inversión con la mayor medida de seguridad: la clave es sobrevivir a una serie de pérdidas consecutivas.

El plan Money Management busca responder:

• ¿Qué riesgo debo asumir en esta operación?
• Dado mi stop loss y mi evaluación de riesgo de la operación, ¿cuál es el tamaño máximo con el que puedo entrar? Si tiene diferentes niveles de tamaño, entonces las preguntas son: ¿Cuál es el tamaño normal máximo y qué tamaño debo tener para esta operación?
• Si opera con más de un instrumento, ¿cuál es el riesgo máximo de la cartera?
• ¿En qué pérdida máxima incurriré antes de parar?
• ¿En qué momento pongo mis ganancias a disposición del tamaño de mi posición?

Para responder a las preguntas, tiene dos componentes a tener en cuenta:

1. Un componente psicológico: la cantidad de dólares que arriesgamos debe estar dentro del nivel de comodidad de nuestro perfil de riesgo; de lo contrario, lo más probable es que no sigamos nuestro plan de trading. Si su nivel de riesgo actual está por encima de su zona de confort, aumente su tamaño gradualmente: hierva lentamente la técnica de la rana. Aumente el tamaño tan lentamente que su aumento de tamaño no haga que su subconsciente envíe señales de angustia.
2. Un componente técnico: las entradas a su algoritmo de gestión del dinero. Están los resultados de su operación: su tasa de ganancia/pérdida, su ganancia promedio de $/pérdida de $ promedio, su ganancia promedio de $ para posiciones largas, su ganancia promedio de $ para posiciones cortas, la desviación media y estándar de posibles pérdidas consecutivas, su pérdida máxima, la media y desviación estándar de posibles ganancias consecutivas, su marca de agua máxima, su máxima excursión adversa, su máxima excursión favorable. También está la volatilidad del mercado: uso ATR para medir la volatilidad.

Todos estos factores afectan la cantidad de riesgo que toma. Si desea usar un ‘algoritmo rápido’, existe la fórmula de las Tortugas que considera solo la volatilidad del mercado y la cantidad que desea arriesgar, sin embargo, usted decide que:

(% Capital en riesgo x Capital)/(S valor de ATR) = # de contratos. 

Por ejemplo, supongamos que tiene US$20k y quiere arriesgar el 2% y operar con ES. Tomemos un día de 45: el ES tiene un ATR de alrededor de 25. El valor de $ es 25 x 50 = $1250. Entonces, la cantidad de contratos que puede negociar es:

(2 % x 20 000) = 400/1250 = 0

Así es, US$20k no es suficiente para negociar 1 contrato en ES. La fórmula se puede aplicar a cualquier período de tiempo.

La gestión del dinero es uno de esos temas que puede ser tan simple o tan complicado como quiera hacerlo. Le recomiendo que comience con la fórmula de las Tortugas y siga buscando otras que se ajusten más a usted.