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Cofundador de Macro Ops, www.macro-ops.com. Global Macro fanático, ex francotirador profesional y miembro de la inteligencia de los EE. UU.
Alex Barrow / MACRO OPS

 

En Dirty Dozen [CHART PACK], analizamos una formación interesante en el oro, el camino que deberían seguir los bonos y terminamos con algunas rupturas técnicas en dos acciones con poderosas catalizadores fundamentales, y mucho más …

  1. Los metales preciosos deben estar en su radar. El gráfico mensual del oro se está preparando para su próximo tramo alcista …

Gold Monthly 110821

  1. El porcentaje de acciones mineras de oro que cotizan por encima de su media móvil de 200 días cayó por debajo del 10% hace unas semanas. Lecturas como estas tienden a marcar el agotamiento de las ventas, lo que crea las condiciones para la formación de suelos a más largo plazo.

Gold Miners

  1. El posicionamiento neto de los especuladores retail en oro también se encuentra en niveles que tienden a coincidir con mínimos a más largo plazo, especialmente cuando el oro permanece en una tendencia técnica alcista.

Gold Net Small Speculator Z Score

  1. Nuestro oscilador a corto plazo volvió a moverse recientemente por debajo de su línea roja, lo que es una condición alcista, mientras que la estacionalidad sigue siendo un gran apoyo durante los próximos meses.

Gold Short Term COT

  1. Nuestro indicador de rendimiento líder y los rendimientos a 10 años divergieron bastante durante los últimos meses. Los rendimientos han comenzado a bajar durante las últimas dos semanas y hay buenas razones para pensar que esto continuará.

US 10 year Yield and MO Yield Indicator

  1. El sentimiento sigue siendo demasiado bajista sobre los bonos, lo que sugiere que probablemente haya un posicionamiento fuerte para impulsar un movimiento a la baja en los rendimientos.

US 10 year Yield and JPM Client Short Bond Sentiment Survey

 

  1. El short interes en TLT cuenta una historia similar …

US 10 year Yield and TLT Short Interest

  1. El SPX está en Buy Climax y nuestro indicador Trend Fragility está en el percentil 99 de su rango de 3 años. Lo que pasa con los clímax de compra es que tienden a durar más de lo que la mayoría piensa. El SP500 ha formado 5 barras semanales alcistas consecutivas. Esta es la trigésima vez en su historia que ha visto este tipo de impulso. Un fuerte impulso como este sesga positivamente los rendimientos de las siguientes 10 semanas.

Average Returns 110821

  1. Una cosa interesante a tener en cuenta es que los consumidores se han vuelto bajistas sobre las perspectivas de las acciones por primera vez desde julio del año pasado.

Conference Board Consumers Bullish Bearish Stocks

  1. SentimenTrader señaló la semana pasada que “algunos de los rebotes mensuales más importantes se han producido cuando los consumidores fueron pesimistas en relación al mercado de acciones. El rendimiento anualizado del S&P 500 cuando hay más bajistas que alcistas es casi el doble de lo que es cuando los alcistas son mayoría.”

SP 500 after more consumer bulls that bears

  1. La empresa de bienes raíces de Florida JOE está saliendo de un rango extendido. Esta formación tiene una confluencia de fuertes vientos de cola. Añadiremos esta acción a nuestra cartera.

St. Joe Company JOE daily

  1. Otro holding nuestro Wheels Up (UP) está haciendo un movimiento desde su base. Esta empresa se está posicionando para ser el Uber de los vuelos privados. Está dirigido por un equipo talentoso y experimentado que tiene mucho en juego. Hay muchas cosas que me gustan de UP siempre que el equipo siga manteniendo esta visión.

Wheels Up UP daily

 

Gracias por leernos.

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